Zonky má nový motivační program pro investory

P2P investiční služba Zonky.cz v rámci snahy o udržitelnost služby v září zavedlo vyšší poplatky za investování a řada velkých investorů ztratila zájem a motivaci investovat, jenže Zonky se zároveň daří na tržiště půjček přivádět stále více žadatelů a tak neúměrně rostou investice, které musí Zonky zainvestovat prakticky úplně samo. Snižování investorských poplatků však není cesta, kterou by se Zonky mohlo vydat a tak přichází alespoň s programem odměn a slev pro investory.

Slevy z poplatků i soutěž o investiční kredit

Zonky plánuje aktivní investory odměňovat a motivovat hned několika způsoby. Za dobře diverzifikované portfolio tak například získáte možnost investovat do jedné půjčky víc než 5000 Kč, za pravidelný měsíční vklad na investorský účet a pravidelné investování získáte statut tzv. "superinvestora". Pro investory s investicemi v celkové výši alespoň 150000 Kč

Kdo je "Superinvestor" a jaké má výhody?

Super investorem se stanete, pokud každý měsíc (minimálně třikrát za sebou) dobijete na váš investorský účet 1000 Kč a provedete alespoň 5 investic v libovolné výši. Jakmile jednou vynecháte, o výhody superinvestora automaticky přijdete. Hlavním lákadlem proč se stát superinvestorem bude pravidelné dělení (resp. losování) kreditu 50000 Kč k investování mezi deset superinvestorů. Jako dodatečné bonusy se plánují již zmíněný přístup k betaverzím a testování různých nových funkcí Zonky platformy. Stejně tak mohou být zajímavé vzdělávací a volnočasové aktivity, na které bude Zonky všechny superinvestory zvát.

Slevy z poplatků za velikost portfolia

Zástatková částka	Sleva
150000 Kč	5 %
200000 Kč	10 %
500000 Kč	15 %
1000000 Kč	20 %

Pokud máte na Zonky proinvestovány vyšší částky získáte slevu ve výši 5 - 20 % na poplatcích z investic. Na jakou slevu na poplatcích získáte nárok, se dozvíte v přiložené tabulce.

Dostat se na slevu alespoň 5 % přitom není nijak těžké, stačí mít na Zonky proinvestováno alespoň 150000 Kč. K 20% slevě z poplatku už se ovšem mnoho investorů nepodívá, protože je nutné mít investováno v participacích alespoň za milion korun.

Navýšení investičních limitů

I za prakticky minimální diverzifikaci portfolia získáte možnost investovat do jedné půjčky více než 5000 Kč. Stačí mít na Zonky zainvestováno do více než 100 participací na jedné půjčce. Osobně doporučuji spíše udržovat si nějaký váš stabilní rozsah částek, které do jedné půjčky investujete. Nerozházejte si misky vah u statistiky tím, že byste někam neuváženě nalili 10000 Kč, pokud jsou vaše předchozí investice desetkrát menší. Pokud by ta vyšší investice nevyšla a defaultovala, tak ten zbytek svým výdělkem tu částku nikdy nepřebije. Pokud chcete navyšovat investice, dělejte to pozvolna.

Detailní informace o motivačním programu pro investory naleznete přímo na https://zonky.cz/zonky-vyhody/

Nový investiční projekt od Benefi a.s. již neuvidíme, zakladatelé mají novou firmu - startuje Rentiero.cz

Tak slibovaných nových způsobů investování s Benefi a.s. se již nedočkáme. Jeho zakladatelé nový slibovaný projekt P2P investic rozjeli pod novou akciovou společností jménem Rentiero a.s. Jde o investování do podílů v nemovitostech.

Za minimální investici ve výši 10000 Kč (nově pouze 1000 Kč) získáte podíl v nemovitosti, kterou bude Rentiero.cz pronajímat a zisky z pronájmu odpovídajícím způsobem přerozdělovat mezi investory. Vzpomeňme si nyní na předpokládané inzerované zhodnocení u Benefi "až 35 %", ze kterého je řada lidí spíše v mínusu. Těžko říct, zda si Rentiero po neúspěchu Benefi zaslouží důvěru.

Předpokládané zhodnocení investice pronájmem je podle Rentiera 3-5 % a předpokládané zhodnocení ceny nemovitosti vidí na 7 %. Rentiero tedy předpokládá celkové zhodnocení až 12 %.

Osobně na všech P2P investičních platformách držím investované částky do jednotlivých investic skoro vždy na minimální výši jedné investice - v rozsahu 5 až 50 €. Vzhledem k tomu, že s Benefi aktuálně prodělávám přes 2 % (nyní už jsem mínusu přes 8 %) ročně a vzhledem k tomu, že minimální výše investice je u Rentiero.cz skoro na desetinásobku mého investičního maxima, co do jednotlivých P2P investic vkládám, investovaní na Rentieru prozatím úplně vynechám.

Projekt budu ovšem se zájmem sledovat a v případě spokojenosti ostatních po roce či dvou možná také do tohoto vlaku nastoupím. Pokud chcete o Reniero více informací, naleznete je na webových stránkách www.rentiero.cz.

Zonky od září mění poplatky za investování and investors gone mad...

Před pár dny Pavel Novák (nový ředitel Zonky.cz) zveřejnil v rozeslaném newsletteru investorům novou poplatkovou politiku platnou od 1. září 2017. Zcela logicky přišel na řadu progresivní model poplatků. Za investici do rizikových půjček s ratingem B až D, po kterých je nejvyšší poptávka, si zkrátka připlatíte až pětinásobně. Naopak za investici do nejbezpečnějších půjček na poplatcích pětinásobně ušetříte.

TIP: Nový sazebník si můžete stáhnout zde.

Podle mého muselo být snad každému jasné, že dosavadní poplatková politika Zonky je dlouhodobě neudržitelná záležitost, kterou PPF dotovalo v rámci nastartování platformy. Pro pochopení důvodu zdražení poplatků, je třeba si uvědomit, že  celý příjem platformy Zonky se skládá pouze z těchto dvou hlavních pilířů:

• 2 % z půjčené částky od dlužníků
• 1 % z investované částky od investorů (právě zvyšovaný poplatek)

Dodatečné zdroje příjmu jsou pak:

• z úroků na půjčkách, do kterých Zonky samo investovalo peníze spolu s investory
• z upomínek zaslaných dlužníkům delší dobu po splatnosti (z těch nepřechází pro investory nic a zřejmě pokrývají skutečné náklady na komunikaci a "rozplácení" dlužníka)
• z vymožených peněz u zesplatněných půjček má Zonky 30 % (zřejmě také značně pokrývají náklady na vymáhání)

Suma sumárum má s touto poplatkovou politikou Zonky za loňský rok na hospodářském výsledku ztrátu ve výši 62 mil. Kč (viz. účetní závěrka za rok 2016 zveřejněná v Obchodním rejstříku). O rok dříve byla ztráta (díky absenci televizní kampaně) "pouhých" 5 mil. Kč, ale na Tržišti prakticky nebylo do čeho investovat.

Zonky přitom od začátku operuje značně nízkonákladově a evidentně přemýšlejí opravdu nad každou utracenou korunou, což je dlouhodobě znát i z komunikace s Iva Zonky na FB skupině Investor na Zonky. Nízký úrok půjček je klíčová věc při získávání nových dlužníků, proto navyšování úroků pro dlužníky není při současné situaci na trhu určitě vhodnou cestou. Z kombinace opravdu nízkých úroků pro dlužníky, nízkých poplatků pro investory a přitom vysokých nákladů na získání zákazníka pak tedy logicky nevede žádná jiná cesta, než naúčtovat získávání zákazníků právě investorům, kteří doposud využívali služeb Zonky doslova za hubičku.

Zdražilo Zonky investování hodně nebo málo?

Nejprve si připomeňme například poplatkovou politiku nyní uspaného konkurenčního projektu Benefi.cz, který původně účtoval jako poplatek za investování rovných 50 % z úroků a který později přešel na aukční poplatkový model, kde investoři bojovali o podíl na investici právě pomocí výše nabídnutého procenta z úroku pro Benefi. Samotní investoři tak u půjček vyhnali dobrovolně poplatky až na 75 % z výše získaných úroků. Kvalita dlužníků přitom nebyla nijak valná a řada půjček po několika měsících defaultovala. Zonky má oproti Benefi defaultů minimum (méně než v Zonky odhadují) a doposud chtělo po investorech pouze 5 až 25 % ze získaných úroků (tedy 1 % flat rate z proinvestované částky p.a. — nejméně výhodně přitom vycházeli ty nejbezpečnější investice s nejnižším úrokem). Nově si Zonky řekne o 5 až 29 % ze získaných úroků (tedy progresivně 0,2 % až 5 %, dle zainvestovaného ratingu — nejvýhodnější poplatek je nyní právě u nejbezpečnějších investic s nejnižším úrokem).

Pro řadu investorů je navýšení poplatku u ratingu D s úrokem 19,99 % z 1 % na 5 % zkrátka až příliš a označují to za zabití platformy. A tak od září deklarují přechod na zahraniční platformy jako Mintos.com nebo Lendy.co.uk, které obvykle nabízejí i ručení nebo buyback garanci v případě nesplácení dlužníka.

Osobně ze Zonky nikam neodcházím, na Zonky se mi líbí a nové poplatky mi přijdou prostě přijatelné. Moje dosavadní strategie byla 66 % nově investovaných peněz investovat do středových ratingů A++ až A a zbývajícími 33 % chytat náhodně A*, A**, B, C a D. Z uhrazených splátek pak reinvestuji peníze pouze do A** až A++. Zonky zveřejněním plánovaných poplatků však vytvořilo situaci, kdy se více vyplatí nechat peníze na účtu, než investovat před 1. září do půjčky s ratingem A*/A** a  proto pro reinvestice i nové investice nyní budu tyto ratingy úplně ignorovat.

Investování s FerratumP2P od října pouze v EUR (Aktualizováno 7.6. 2016)

Platforma FerratumP2P, která dosud vydávala jednu investiční sadu měsíčně (složenou pouze z půjček z ČR a tak investice probíhali v CZK), přejde od června příštího roku plně na investování v EUR. Slibuje zároveň investice do nových typů půjček. Prakticky to lze přeložit takto: Ferratum do své P2P platformy vpustí investiční sady, které obsahují půjčky i z jiných zemí, než ČR a které jsou zároveň složené z jiných typů půjček, než PLUSLOAN, které dosud poskytoval pouze opakovaným zákazníkům.

Aktualizace: FerratumP2P nabídne investice do jednotlivých firemních úvěrů

Krátce po mé níže uvedené spekulaci o investování do dalších produktů FerratumBank skrz všechny trhy EU přišla dost nečekaná zpráva - FerratumP2P neopustí pouze investice v CZK, ale také investice do investičních sad a investice do spotřebitelských úvěrů celkově. Nově bude možné investovat do jednotlivých úvěrů pro firmy a podnikatele ze Švédska a Finska. v těchto úvěrech má mít Ferratum nebo FerratumBank zainvestováno ze svého vždy minimálně 50 %. Na celou platformu to ovšem mění zcela pohled. V podnikatelských půjčkách lze vidět více rizik. Zatím nevím ani, zda bude pokračovat 85 % buy-back garance ani jaký typ firem FerratumP2P do své platformy hodlá vpustit. Jisté je jen to, že je to stejná změna, jako kdyby stávající platformu úplně restartovali a začli znovu na zelené louce.

Nepříliš relevantní předchozí verze článku:

FerratumBank, jejíž půjčky jsou jako investice českou společností Ferratum Czech přeprodávány, nabízí napříč Evropou celou řadu půjčkových produktů. Naprosto klíčová (a zároveň zcela původní) je Půjčka MIKRO, která nabízí úvěry splatné jednorázově do 45 dní od poskytnutí. Dalším typem půjčky je Ferratum CREDIT, která funguje jako kontokorent nebo spíše virtuální kreditní karta - za půjčku z kreditního limitu zaplatí žadatel procentuální poplatek a poté splácí i s úroky alespoň minimální měsíční splátku nebo může úvěr doplatit celý. Třetím produktem, který FerratumBank nabízí je Ferratum PLUS (nám známý z investičních sad jako PLUSLOAN), který nabízí vlastně standardní spotřebitelský úvěr, nicméně (pokud vím), tak pouze zákazníkům, kteří u Ferratum nebo FerratumBank v minulosti již řádně nějaké půjčky splatili.

FerratumBank v jiných zemích také nabízí vedení panevropských osobních účtů a termínovaných vkladů.

Které platformy končí v P2P půjčkách?

Nový Zákon o spotřebitelském úvěru (ZSÚ) č. 257/2016 Sb., který vstoupil v platnost 1. prosince 2016, padl na poskytovatele spotřebitelských úvěrů prakticky až úderem půlnoci v noci z 28. února na 1. března 2017. Do té doby měl totiž každý poskytovatel čas uvést své podnikání do souladu s tímto zákonem a následně požádat o licenci u ČNB, bez které již nyní není možné nové úvěry poskytovat.

Mezi základní požadavky patřilo navýšení základního kapitálu na 20 milionů korun, prokázání čistého původu těchto peněz a tzv. důvěryhodnosti majitelů a statutárních orgánů. Mimo jiné by v následujících dvou letech měla každá společnost proškolit zaměstnance, kteří mají na starosti spotřebitelské úvěry a nechat je složit zkoušky u školících středisek certifikovaných ČNB. Na složení těchto zkoušek má však žadatel, který žádal o licenci do 28.2. ještě dalších 24 měsíců. K podání žádosti stačilo prohlášení o tom, že zaměstnanci jsou proškolení. Formalitou pak je pro žadatele už jen požadavek na pojištění zodpovědnosti.

Které P2P sítě to odnesou?

Bankerat - zákon se jej netýká

Tato společnost není poskytovatelem půjčky, ale pouhou platformou pro půjčování mezi fyzickými osobami. Z tohoto důvodu se domnívám, že se Bankeratu ZSÚ vůbec netýká. Bankerat totiž žádné (ani spotřebitelské) úvěry neposkytuje. Uživatelé si zkrátka půjčují navzájem přes smlouvy o zápujčce.

Benefi - končí s poskytováním úvěrů

Již ze včerejška se ví, že jako poskytovatel úvěrů zcela končí Benefi. Společnost zůstane jen jako aktivní skořápka inkasující a přerozdělující splátky ze současných úvěrů. Více se dočtete v mém předchozím článku.

FerratumP2P - zákon se nemůže dotýkat provozovatele platformy, nicméně možná ovlivní současného dodavatele půjček

Tady je P2P platforma provozovaná společností Ferratum Czech s.r.o., která přeprodává k investici tzv. investiční sady půjček od FerratumBank, p.l.c. (banka sídlící na Maltě). V tuto chvíli je možné investovat jen do půjček poskytnuté touto bankou v ČR, v budoucnu však nejspíš i z dalších států.

U Ferratum je problematika trochu složitější - ČNB, ač se jí to v minulosti nelíbilo, nemá na FerratumBank na Matě skoro žádné páky a dle ZSÚ musí sice kvůli mezinárodním smlouvám (EU) umožnit poskytovat i přeshraničním poskytovatelům půjček a sdělit jim podmínky působení na českém trhu. Ty však (pokud vím) zatím známé nejsou a je otázkou, zda si s tím FerratumBank vůbec musí zatěžovat hlavu nebo zda pro ni respektování českých zákonů bude jen dobrovolná záležitost. Nicméně neočekával bych konec platformy nebo nedostupnost dalších úvěrových sad k investování (další sadu k investování očekávám již zítra).

FinGOOD - jede dál, zákon se jej vůbec netýká

Společnost finGOOD se v loňském roce rozhodla přeorientovat na poskytování a investice do firemních úvěrů. Tato změna ji zaručila, že se ji žádné změny v oblasti spotřebitelských úvěrů týkat nebudou.

Unicredo - nejspíše končí

Vzhledem k tomu, že společnost dle Obchodního rejstříku nenavýšila základní kapitál a ten zůstal na pouhých 2 milionech, lze předpokládat, že dnešním dnem již společnost nesmí poskytovat nové spotřebitelské úvěry. V platformě nejsou vidět ani žádné půjčky k investování.

Zonky - splňuje vše a jede dál

Zonky se transformovalo jak mělo. Základní kapitál má více než trojnásobný a o licenci již požádalo.

Žlutý meloun - zákon se jej nejspíše netýká

Situace u Žlutého melounu je stejná jako v případě Bankeratu - platforma tu nevystupuje v pozici poskytovatele a uživatelé si půjčuji mezi sebou prostřednictvím smlouvy o půjčce. Ve Žlutém melounu ale není snadné se příliš orientovat. Je to změť různých právnických osob s obdobným jménem, kde každá má v řetězci jiný účel nebo pochází z jiného státu. iServices Czech republic, s.r.o. (CZ) je zřejmě provozovatel platformy v ČR., iServices, a.s. (SK) je zřejmě majitel platformy a iSale, v.o.s. (CZ/SK? - nevím) je jakýsi operátor oprávněný využívat databáze, software, stránky, doménu a uzavírat smlouvy. Tady zkrátka těžko říct - česká verze Žlutého melounu obsahuje slovensky psané Obchodní podmínky.

POZOR: Platforma Benefi končí - akcionáři se rozhodli nežádat o licenci ČNB

Společnost Benefi musí od 1.3. přestat poskytovat spotřebitelské úvěry. Rozhodla se nežádat o licenci ČNB, kterou vyžaduje nový zákon o spotřebitelském úvěru. Společnost ani nenavyšovala základní kapitál na nutných 20 milionů korun.

Spekulace o konci se objevili již 1.3.2016, kdy na webu finlord.cz vyšel článek předpovídající konec platformy Benefi během letošního roku. Sám jsem si telefonátem do Benefi ihned potvrdil, že se něco děje. V první chvíli sice ještě trochu mlžili, že neví zda budou půjčky poskytovat, ale když jsem je seznámil s tím, že vím, že pokud do 28.2.2017 nepožádali o licenci, tak již 1.3.2017 poskytovat nové úvěry nemohou. V tu chvíli mi bylo prakticky potvrzeno, že je už vše rozhodnuto a že platforma nyní nebude nové úvěry poskytovat.

Pro nás, jako investory by se nemělo změnit nic — platforma dál poběží a bude vybírat a přerozdělovat investorům splátky. Jsem velmi zvědavý, zda jim to vydrží až do ledna 2022, kdy mám dostat poslední splátku. :) Soudě dle zkušeností ostatních investorů z FB skupiny Investor na Benefi (doporučuji se přidat i po skončení platformy) by mi však většina úvěrů měla defaultovat dříve.

Bude zajímavé sledovat průběh splácení půjček. Investorům doporučuji stáhnout si od každé investice PDF, které spojuje investici s konkrétním dlužníkem. Naleznete ho v detailu každé vaší investice schované úplně dole pod splátkovým kalendářem (viz. obrázek).